Mutuários do Reino Unido reagem ao aumento das taxas de juros no mercado hipotecário

LOUGHTON, Inglaterra – Depois de quase duas décadas alugando em uma das cidades mais caras do mundo, a família Szostek começou a semana quase certa de que finalmente teria uma casa.

Transplantados para Londres que se apaixonaram como colegas de casa, Laetitia Anne, gerente de operações da França e seu marido, Maciej Szostek, um chef da Polônia, há muito sonhavam em ser donos de casa. Eles esperaram os anos incertos da pandemia e trabalharam em turnos extras para economizar para o depósito de uma hipoteca de um apartamento de três quartos em um bairro fora de Londres. Seus gêmeos de 13 anos estavam animados por finalmente poderem pintar as paredes.

Isso foi antes de os mercados financeiros britânicos serem derrubados, com a libra brevemente batendo um recorde de baixa contra o dólar na segunda-feira e as taxas de juros subindo tão rapidamente que o Banco da Inglaterra foi forçado a intervir para restaurar a ordem. o situação econômica era tão volátil que alguns credores hipotecários retiraram temporariamente muitos produtos.

Na noite de terça-feira, a família Szostek soube da má notícia: o empréstimo que eles estavam perto de garantir havia fracassado. De repente, eles estavam lutando para encontrar outro credor à medida que as taxas de juros subiam mais.

“É tão difícil até para nós nos tornarmos donos”, disse Anne, 40, que disse que parecia que todos os seus anos de trabalho árduo estavam evaporando naquele momento. “Por que eu deveria continuar assim?”

Com os preços dos imóveis subindo vertiginosamente nos últimos anos e as taxas de juros permanecendo baixas, a casa própria na Grã-Bretanha já foi um caminho para a prosperidade para famílias de baixa e média renda, oferecendo um ativo tangível que parecia ser apreciado, bem como um lugar para chamar de seu. .

O aumento dos preços das casas e a desigualdade de renda deixaram muitos fora do mercado, mas para os que aspiravam à casa própria, as últimas rupturas na economia foram duramente atingidas. A divulgação do plano abrangente do novo governo para cortes de impostos financiados por dívida levou a um grande aumento nas taxas de juros nesta semana que agitou o mercado hipotecário. Muitos proprietários de imóveis estão calculando seus potenciais pagamentos futuros de hipotecas com alarme, em meio ao aumento dos preços da energia e dos alimentos e uma crise geral de custo de vida.

Antes de serem informados de que não eram mais elegíveis, a família estava nos estágios finais de solicitação de uma hipoteca de taxa fixa de cinco anos em um apartamento ao preço de £ 519.000, ou cerca de US $ 576.000, na arborizada paróquia de Loughton, uma cidade cerca de 40 minutos ao norte de Londres de trem, onde as ruas se enchem de estudantes à tarde e as propriedades vão de apartamentos de baixo custo a mansões de um milhão de libras.

Embora as hipotecas de taxa fixa, que variam de dois a dez anos, sejam comuns na Grã-Bretanha, isolando muitas famílias no momento, as taxas crescentes ameaçam mais imediatamente os compradores de casa pela primeira vez e aqueles com hipotecas de taxa variável, que representam cerca de um quarto de todas as hipotecas, de acordo com a Autoridade de Conduta Financeira. E mais de um terço de todas as hipotecas estão em taxas fixas que expiram nos próximos dois anos, provavelmente expondo esses mutuários a taxas mais altas também. Em contraste, a grande maioria das hipotecas nos Estados Unidos são bloqueado por prazos fixos de 30 anos.

E o aumento abrupto nas taxas de juros pode ameaçar desencadear uma crise no mercado imobiliário, escreveram analistas da Oxford Economics em nota na sexta-feira, acrescentando que, se as taxas de hipoteca permanecerem nos níveis agora oferecidos, isso sugeriria que os preços das casas estavam em torno de 30. por cento supervalorizado “com base na acessibilidade do pagamento da hipoteca”.

“Isso apenas adiciona uma pressão significativa às finanças da ordem de centenas de libras por mês”, disse David Sturrock, economista-pesquisador sênior do Instituto de Estudos Fiscais, acrescentando que o aperto nos orçamentos das famílias afetará a economia em geral.

A incerteza e até o pânico ficaram claros esta semana, com muitos proprietários buscando aconselhamento financeiro. Corretores de hipotecas disseram que estavam recebendo um volume maior de consultas do que o normal de pessoas estressadas com o refinanciamento de seus empréstimos.

“Você pode sentir o medo nas vozes das pessoas”, disse Caroline Opie, uma corretora de hipotecas que trabalha com Anne, que disse que não via esse nível de preocupação há muito tempo. Um casal esta semana até ligou para ela na manhã de seu casamento, ela disse, para marcar uma consulta para refinanciar sua hipoteca na próxima semana.

Para Juliet Young, 54, o diagnóstico de câncer terminal do marido deixou a família dependente de seu salário trabalhando como contadora em Liverpool. Agora, Young está preocupada com o que acontecerá no final do ano, quando um refinanciamento de seu empréstimo de 2017 poderá dobrar o pagamento de sua hipoteca se as taxas de juros subirem conforme o esperado. E isso está além dos aumentos previstos em suas contas de energia.

“Sinto que fiz tudo certo”, disse Young. “Eu joguei de acordo com as regras”, disse ela, acrescentando que sentia que não tinha controle sobre o que tinha sido uma série de tensões. “É apenas uma coisa em cima da outra – em cima da outra.”

Os tempos pareciam “dickensianos”, disse Rob Cowlin, 35, que precisará renegociar sua hipoteca nas próximas duas semanas e calculou que sua hipoteca para uma casa em Essex, no sudeste da Inglaterra, poderia passar de £ 1.300 por mês para mais de £ 2.000 por mês. Mesmo com um emprego em TI, Cowlin disse que estava acendendo velas e vestindo casacos em vez de usar o radiador para cortar custos. “Você está pagando para se manter vivo – comida, energia, casa”, disse ele.

“Se isso está acontecendo comigo, será muito pior para as pessoas que ganham menos”, acrescentou.

Com uma oferta de casas muito abaixo da demanda, os preços das casas na Grã-Bretanha nas últimas décadas subiram para se tornarem os mais caros do mundo, enquanto as taxas de juros permaneceram relativamente baixas.

“É como a Bay Area com esteroides, pois temos uma oferta incrivelmente inelástica”, disse Paul Cheshire”, professor emérito de geografia econômica da London School of Economics. As instituições nos últimos tempos, disse ele, também criaram regulamentos financeiros para impedir que as pessoas tomassem empréstimos demais.

Ainda assim, economistas disseram que as decisões dos credores de retirar produtos repentinamente nesta semana foram uma expressão da extraordinária incerteza nos mercados financeiros, à medida que bancos e outros credores tentam avaliar a trajetória das taxas de juros em meio a uma volatilidade dolorosa. “Está mudando diante de seus olhos”, disse Cheshire, chamando-o de “quase sem precedentes”.

“Prever o futuro é realmente o melhor palpite”, disse Ian Cleverley, gerente de vendas da Douglas Allen Estate Agents em Loughton, que disse nunca ter visto tamanha confluência de fatores econômicos negativos, incluindo a pandemia de coronavírus e a guerra na Ucrânia. “Algo tem que dar”, disse ele. “Os preços são muito altos de qualquer maneira.”

Para economizar para o depósito, Szostek, 37, pegou turnos de construção e trabalhos de limpeza quando os restaurantes fecharam durante os bloqueios do Covid-19. Uma herança de £ 5.000 do avô da Sra. Anne foi para seu fundo de depósito. A uma taxa de juros de 3,99%, os pagamentos da hipoteca foram fixados em cerca de £ 2.200 por mês.

“Eu queria me sentir em casa de verdade”, disse Anne, acrescentando que ela teria sido a primeira de sua família a possuir uma propriedade. Szostek chamou isso de “um sonho para toda a vida”.

Na quarta-feira à noite, esse sonho ainda parecia ao alcance: a corretora de hipotecas Sra. Opie havia encontrado outro empréstimo, que eles correram para solicitar.

A taxa de juros mais alta – 4,6% – significará que o novo pagamento mensal da hipoteca será de £ 2.400, o limite superior do que a família Szostek pode pagar. Ainda assim, eles se sentiram sortudos em garantir qualquer coisa, esperando que isso significasse que suas promessas para seus filhos – de quartos maiores, mais espaço, liberdade para decorar como quiserem – se materializariam.

Eles esperariam para comemorar, disse Szostek, até que tivessem as chaves na mão.